Les transferts des Marocains résidant à l’étranger (MRE) sont l’une des premières sources de devises du Maroc : selon l’Office des changes, ils ont atteint 92,73 milliards de DH à fin septembre 2025. La plus grande partie va à la famille et à l’immobilier résidentiel. Pour encourager l’investissement productif, Tamwilcom (ex-Caisse Centrale de Garantie) propose des produits dédiés, dont MDM Invest.
Ce guide présente les programmes Tamwilcom utiles aux MRE, avec les conditions publiées et leurs sources. Les conditions évoluent : faites toujours confirmer les paramètres en vigueur par votre banque.
Vue d’ensemble : les produits Tamwilcom pour les MRE
| Programme | Type | Pour quoi | Montant publié |
|---|---|---|---|
| MDM Invest | Prime non remboursable | Projet d’entreprise porté par un MRE | 10 %, plafond 5 MDH |
| MDM Tamwil | Cofinancement à 2,5 % HT | Projet d’entreprise porté par un MRE | 1 à 5 MDH |
| Green Invest | Cofinancement à 2,5 % HT | Projet d’économie verte | 40 % max, plafond 10 MDH |
| Damane Istitmar | Garantie de crédit d’investissement | Création ou développement d’entreprise | 60 à 70 %, limite 15 MDH |
| FOGALOGE | Garantie de crédit immobilier | Achat d’un logement | 50 %, plafond 400 000 DH |
MDM Invest : la prime non remboursable
MDM Invest, créé en 2015, est le programme destiné spécifiquement aux MRE qui créent ou développent une entreprise au Maroc. Tamwilcom en a présenté une nouvelle version en juillet 2024.
Conditions publiées
- Bénéficiaires : Marocain résidant à l’étranger (titre de séjour, pièce d’identité étrangère ou carte consulaire), ou Marocain rentré au Maroc depuis un an au plus, seul ou associé à d’autres investisseurs.
- Taille du projet : investissement supérieur à 1 000 000 DH.
- Secteurs : industrie et services liés à l’industrie, éducation, hôtellerie, santé.
- Prime : 10 % du coût du projet, plafonnée à 5 millions de DH (version 2024).
- Apport : au moins 20 % de fonds propres selon la présentation de 2024. Les fiches produits plus anciennes des banques exigent 25 % du projet en devises, versés sur un compte en dirhams dédié.
- Reste du financement : crédit bancaire ou autre apport.
Exemple de structure de financement
Pour un projet de 4 000 000 DH, avec les conditions 2024 :
| Source | Montant |
|---|---|
| Prime MDM Invest (10 %) | 400 000 DH |
| Apport en fonds propres (au moins 20 %) | 800 000 DH minimum |
| Crédit bancaire ou autres apports | le solde |
La prime est versée après la réalisation effective de l’investissement. Elle ne remplace donc pas le financement de départ.
MDM Tamwil : le cofinancement à 2,5 %
MDM Tamwil complète le crédit bancaire par un cofinancement de Tamwilcom :
| Critère | Détail |
|---|---|
| Part Tamwilcom | De 1 à 5 millions de DH, sans dépasser la part de la banque |
| Taux | 2,5 % HT sur la part Tamwilcom |
| Part bancaire | Au taux du marché |
| Cible | MRE créateurs ou développeurs d’entreprises |
La durée et le différé dépendent du dossier : demandez-les à la banque.
FOGALOGE : la garantie pour le crédit immobilier
Si votre projet est l’achat d’un logement, MDM Invest ne s’applique pas. L’outil pertinent est FOGALOGE, qui garantit votre crédit immobilier.
| Critère | Détail |
|---|---|
| Garantie | 50 % du crédit |
| Plafond de garantie | 400 000 DH |
| Financement possible | Jusqu’à 100 % du coût, dans la limite de la valeur du bien |
| Commission | Aucune |
| Cible | Classe moyenne et MRE |
| Condition | Ne pas posséder de logement dans la wilaya ou la province du projet |
À combiner avec les règles de change
Depuis l’Instruction générale des opérations de change 2026, les crédits en dirhams accordés aux MRE non-résidents sont plafonnés à 80 % du prix du bien, le reste étant payé en devises. Si l’achat est financé en devises, le transfert du prix de revente (plus-value comprise) est garanti. Vérifiez avec votre banque comment ces règles s’articulent avec la garantie FOGALOGE dans votre cas.
Pour en savoir plus, lisez notre guide FOGALOGE.
Simulez votre mensualité
Mensualité estimée (taux 4.5%)
4.049 MAD
sur 240 mois
Intérêts totaux
331.749 MAD
Coût total
971.749 MAD
Autres produits Tamwilcom utiles aux MRE entrepreneurs
Green Invest : pour les projets verts
Cofinancement des investissements dans l’économie verte (énergies renouvelables, efficacité énergétique, dépollution, valorisation des déchets), selon la fiche produit diffusée par les banques :
| Critère | Détail |
|---|---|
| Fonds propres | 20 % minimum |
| Part Green Invest | 40 % maximum, plafond 10 MDH |
| Taux | 2,5 % HT sur la part Green Invest |
| Exclusions | Promotion immobilière, pêche hauturière |
Damane Istitmar : garantie des crédits d’investissement
| Critère | Détail |
|---|---|
| Quotité garantie | 60 % pour un développement, 70 % pour une création |
| Limite | 15 MDH |
| Cible | Entreprises en création ou en développement |
Garanties pour TPE et femmes entrepreneures
Tamwilcom propose aussi des garanties pour les très petites entreprises (Damane Express) et des produits dédiés aux femmes entrepreneures (Ilayki). Leurs paramètres évoluent régulièrement : consultez tamwilcom.ma ou votre banque.
Procédure étape par étape
Étape 1 : définir votre projet
Préparez un business plan : nature du projet, secteur, montant de l’investissement, prévisions financières et étude de marché. La viabilité du projet est le premier critère d’analyse.
Étape 2 : choisir le ou les programmes adaptés
- Projet d’entreprise (industrie, santé, éducation, hôtellerie) : MDM Invest + MDM Tamwil
- Projet vert : Green Invest
- Achat de logement : crédit immobilier + FOGALOGE, et Daam Sakane si vous êtes primo-accédant
Étape 3 : constituer le dossier
- CIN ou passeport marocain en cours de validité
- Justificatif de résidence à l’étranger (titre de séjour, carte consulaire)
- Business plan détaillé avec projections financières
- Justificatifs de l’apport (relevés bancaires, preuves de transfert en devises)
- Devis ou factures pro forma des investissements prévus
- Pour une société existante : documents juridiques, liasses fiscales des trois derniers exercices, relevés bancaires
Étape 4 : déposer le dossier auprès d’une banque
Le dossier se dépose dans une banque marocaine partenaire de Tamwilcom. Plusieurs groupes ont des filiales en Europe, utiles pour préparer le dossier à distance : Chaabi Bank (groupe Banque Populaire), Attijariwafa bank Europe, Bank of Africa.
Étape 5 : validation et déblocage
Après accord de la banque, le dossier est transmis à Tamwilcom. Selon la fiche produit, le délai de traitement est de 60 jours après complétude du dossier. La prime MDM Invest est versée après réalisation de l’investissement.
Conseils pratiques
1. Soignez le business plan
C’est le cœur du dossier. Incluez une étude de marché locale, des projections réalistes et votre expérience dans le domaine.
2. Commencez depuis l’étranger
Contactez une banque marocaine présente dans votre pays de résidence avant de vous déplacer.
3. Tracez vos transferts
Faites transiter votre apport par le circuit bancaire officiel et conservez tous les justificatifs : ils servent pour le dossier et, plus tard, pour le rapatriement éventuel de votre investissement.
4. Faites confirmer les conditions
Les paramètres de MDM Invest ont changé en 2024 et les fiches en circulation ne sont pas toutes à jour. Demandez à la banque une confirmation écrite des conditions applicables.
Conclusion
Les programmes Tamwilcom donnent aux MRE de vrais outils pour investir dans une entreprise au Maroc : prime MDM Invest de 10 % (plafond 5 MDH), cofinancement MDM Tamwil à 2,5 % HT, garanties de crédit. Pour un achat de logement, ce sont FOGALOGE et, si vous êtes éligible, Daam Sakane qui s’appliquent.
Pour simuler votre capacité d’emprunt et vos mensualités, utilisez nos outils :
Simulez votre mensualité
Mensualité estimée (taux 4.5%)
4.049 MAD
sur 240 mois
Intérêts totaux
331.749 MAD
Coût total
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Questions fréquentes
Qui peut bénéficier de MDM Invest ?
Combien rapporte MDM Invest ?
Quelle est la différence entre MDM Invest et MDM Tamwil ?
FOGALOGE est-il accessible aux MRE ?
Peut-on utiliser MDM Invest pour acheter un logement ?
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